ABL・ファクタリングで資金調達する方法｜銀行融資との違いと使い分け
公開: 2026-04-28
ABLとファクタリングは不動産担保・個人保証に頼らない資金調達手段だ。在庫・売掛金・機械設備を担保にするABLと、売掛債権を売却して即時資金化するファクタリングは、銀行融資が難しい場面での補完的手段として有効だ。
この記事のポイント
ファクタリング（2者間）の手数料目安
10〜20%
出典: 当サイト ファクタリング会社調査（2024年）
ファクタリング（3者間）の手数料目安
1〜5%
出典: 当サイト ファクタリング会社調査（2024年）
ABLにおける売掛金の担保掛目の目安
額面の70〜90%
出典: 商工中金「ABL活用事例集」2023年版
ABL（動産・売掛債権担保融資）の仕組みと対象資産を理解する
ABL（Asset Based Lending）は、不動産ではなく事業活動で生じる動産（在庫・機械設備）や売掛債権を担保に融資を受ける仕組みだ。製造業・小売業・卸売業の在庫や、医療機関・建設業の売掛債権が典型的な担保資産になる。融資限度額は担保資産の評価額（在庫：仕入価格の50〜80%、売掛金：額面の70〜90%が目安）に基づいて設定される。ABLを積極的に取り扱う金融機関には商工中金・みずほ銀行・地方銀行の一部があり、担当者に「ABLでの融資を検討したい」と具体的に打診することが第一歩になる。
ファクタリングで売掛金を即時資金化する手順とコスト感
ファクタリングは売掛債権（請求書）をファクタリング会社に売却して、入金期日前に現金化する資金調達手段だ。金融機関の審査なしで最短即日〜数日で資金化できる点が特徴だが、手数料（2者間ファクタリング：10〜20%程度、3者間ファクタリング：1〜5%程度）が発生する。介護報酬・診療報酬・建設工事の請負代金など、支払い確実性が高い債権ほど手数料が低くなる傾向がある。定期的に売掛金が発生するビジネスモデルの企業は、ファクタリングを資金繰りの緊急手段として活用することで銀行融資の審査タイムラグをカバーできる。
銀行融資・ABL・ファクタリングの3段階の使い分け原則
3つの資金調達手段は目的・コスト・スピードで使い分けるのが合理的だ。銀行融資は最も低コスト（金利1〜4%程度）だが審査に1〜3ヶ月かかる。設備投資・長期運転資金はまず銀行融資で申込むことが基本だ。ABLは銀行融資の担保要件を満たさない場合の補完手段で、在庫・売掛金が豊富な業種に有効だ。ファクタリングは最も高コストだが最速で資金化でき、急な支払いへの対応や銀行審査待ちの橋渡しとして活用する。この3段階の使い分けを理解することで、資金ショートリスクを最小化しながら調達コストを抑えることができる。
よくある質問
Qファクタリングは融資ですか？借入になりますか？▼
ファクタリングは売掛債権の「売却」であり融資・借入ではない。そのため貸借対照表上の借入金が増えず、銀行融資の審査上の負債比率に影響しない。ただし悪質な業者も存在するため金融庁登録事業者を選ぶことが重要だ。
QABLを利用するには在庫管理をどの程度整備する必要がありますか？▼
在庫の実在性確認（現地調査・在庫管理システムでの数量把握）がABL融資の前提条件になる。在庫管理ソフトや倉庫管理システムで日次の入出庫を記録できる体制が最低限必要だ。
Q診療報酬・介護報酬ファクタリングはどの機関が取り扱っていますか？▼
国保連・支払基金への請求債権に特化したファクタリング業者が複数存在する。手数料2〜5%程度で翌月入金分を当月に資金化できる。地方銀行系のABLで診療報酬債権を担保に取り扱うケースもある。
Q銀行融資とABLを並行して利用することはできますか？▼
可能だ。銀行の短期運転資金融資とABLは担保が異なるため並行利用できる場合が多い。ただし担保設定の優先順位について銀行との事前合意が必要になるケースがあるため確認が必要だ。
Qファクタリングを頻繁に使うと銀行の印象が悪くなりますか？▼
銀行はファクタリングの利用自体をネガティブに評価するわけではないが、「銀行融資が通らないほど資金繰りが逼迫しているのでは」と疑念を持たれることがある。緊急対応として限定的に使い、銀行融資への依存を基本に据えることが長期的な信用維持につながる。
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