手元流動性（Cash on Hand / Liquidity Buffer）とは、企業が手元に持つ即時に使える資金の量のことです。現金・普通預金・当座預金に加え、すぐに現金化できる短期有価証券（国債など）が含まれます。
手元流動性の計算と目安
手元流動性 ÷ 月次平均売上高 ＝ 手元流動性比率（月）
水準評価
1ヶ月未満資金繰りリスクが高い
1〜2ヶ月最低限の安全水準
2〜3ヶ月安定した状態
3ヶ月超十分な流動性あり
なぜ重要か
黒字倒産（利益は出ているが現金が尽きて倒産）を防ぐ最大の安全網が手元流動性です。売掛金の回収遅延・大型設備投資・季節的な売上の落ち込みがあっても、手元流動性が厚ければ乗り切れます。銀行の融資審査でも「手元流動性の厚さ」は返済能力の証拠として評価されます。
手元流動性を高める方法
①当座貸越・コミットメントラインを設定して「いざとなれば借りられる枠」を確保する
②売掛金の回収サイクルを短縮する（ファクタリング・早期払い交渉）
③在庫の圧縮と棚卸し期間の短縮
④不要な固定資産を売却して流動性を確保