ファクタリング（factoring）とは、企業が持つ売掛金（未回収の請求書）を専門のファクタリング会社に売却し、入金日より前に現金を受け取る資金調達手法です。
仕組み
1.A社がB社に100万円の商品を販売し、翌月末払いの請求書を発行
2.A社はこの請求書（売掛金）をファクタリング会社に売却
3.ファクタリング会社は手数料（例：5万円）を差し引いた95万円を即日A社に支払う
4.翌月末、B社がファクタリング会社に100万円を支払う
銀行融資との主な違い
比較項目ファクタリング銀行融資
負債になるかならない（売却）なる（借入）
審査基準売掛先の信用力申請企業の信用力
現金化スピード即日〜3日2週間〜2ヶ月
コスト2〜10%（高め）1〜4%（低め）
決算書への影響売掛金が減少（財務改善）借入が増加
2社間ファクタリングと3社間ファクタリング
▸**2社間**：売掛先（B社）に知らせずA社とファクタリング会社だけで完結。秘匿性が高いが手数料が高め（5〜20%）
▸**3社間**：売掛先（B社）の同意を得て行う。手数料が低め（2〜5%）だが売掛先への通知が必要
活用場面
▸銀行融資審査が間に合わない急ぎの資金調達
▸創業期で銀行融資が受けられない段階の資金確保
▸決算書をきれいに保ちたい（借入を増やしたくない）場合
▸売掛先企業が大企業で信用力が高い場合
注意点
手数料率が高いため、継続的・大量利用は資金繰りを悪化させるリスクがあります。まず銀行融資・当座貸越を検討し、それらが難しい場合の補完手段として位置づけるのが賢明です。